Content
Content
DLH frasælger Byggematerialedivisionen og styrker fokus på international handel med træ
DLH frasælger de danske byggematerialeaktiviteter til franske Saint-Gobain for at styrke den internationale grossistforretning. Salget skaber en engangsindtægt på omkring DKK 600 mio., når transaktionen er gennemført i første kvartal 2008.
DLH frasælger de danske byggematerialeaktiviteter til franske Saint-Gobain for at styrke den internationale grossistforretning. Salget skaber en engangsindtægt på omkring DKK 600 mio., når transaktionen er gennemført i første kvartal 2008.
Presse- og analytikermøde i dag kl. 13.30 på Hotel Marriott i København, se nedenfor.
Dalhoff Larsen & Horneman A/S, DLH, har i dag indgået aftale om salg af Byggematerialedivisionen til Saint-Gobain Distribution Nordic AS, et selskab i Saint-Gobain koncernen. Byggematerialedivisionen bliver dermed en del af Saint-Gobains nordiske aktiviteter, der blandt andet omfatter tømmerhandelskæden Optimera i Norge og Sverige.
Byggematerialedivisionen, der er samlet i DLH Træ & Byg A/S, er Danmarks tredjestørste kapitalkæde inden for byggematerialer. Forretningsaktiviteterne forventes at generere en omsætning i 2007 på ca. DKK 1.850 mio. og et EBIT på ca. DKK 80 mio. Divisionen beskæftiger ca. 550 medarbejdere i 19 tømmerhandler, hvoraf 11 har tilknyttet et byggemarked.
Transaktionen
Overdragelsesaftalen er betinget af resultatet af en due diligence-proces og af konkurrencemyndighedernes godkendelse.Transaktionen ventes endelig gennemført i 1. kvartal 2008.
Salgsprisen for aktierne i DLH Træ & Byg A/S forventes at blive omkring DKK 840 mio. Derved realiserer DLH en engangsindtægt (eftertransaktionsomkostninger og hensættelser mv.) på ca. DKK 600 mio. både før og efter skat ved den endelige overdragelse i 2008.
I forbindelse med transaktionen reduceres koncernens investerede kapital (NOA) med DKK 500-550 mio., og koncernens soliditet styrkes fra omkring 30% til over 50%.
Parterne har aftalt, at Divisionen fortsat i en periode anvender navnet Horneman i markedsførings-sammenhæng. Divisionen forventes også at bevare medlemskabet både af indkøbsfællesskabet Di-tas og markedsføringssamarbejdet XL-BYG.
Byggematerialedivisionens direktør Arnold Johansen fortsætter som ansvarlig for byggemateriale-aktiviteterne. Ledelse og stabsfunktioner vil indtil videre forblive på DLH’s hovedkontor i Taastrup og trække på interne ydelser fra DLH-koncernen (f.eks. IT og HR). DLH forventer derfor ingen umiddelbare personalereduktioner i forbindelse med transaktionen.
Den interne samhandel mellem Byggematerialedivisionen og det øvrige DLH vil i 2007 beløbe sig til omkring DKK 120 mio. DLH forventer at kunne fastholde dette niveau fremover.
Det strategiske perspektiv for DLH
Frasalget af Byggematerialedivisionen vil reducere DLH’s afhængighed af det danske marked betydeligt. Omsætningsbidraget fra koncernens danske aktiviteter vil blive reduceret fra omkring 36% til omkring 17%.
Samtidig samler DLH sit strategiske fokus på international handel med træ og træprodukter. Med en årsomsætning på de internationale træhandelsaktiviteter i størrelsesordenen DKK 5,6 mia. er DLH allerede en af verdens største trægrossister med salgs- og indkøbskontorer samt lager- og forarbejdningsanlæg i mere end 30 lande på 5 kontinenter. Hertil kommer nu en betydelig udvidelse af koncernens finansielle og strategiske manøvremuligheder.
DLH vil aktivt bruge disse muligheder til at videreføre de seneste års ekspansioner med fokus på yderligere udbygning af den geografiske salgsplatform og styrkelse af værdikæden ”fra skov til slutbruger”, herunder:
•styrkelse af sourcing-kapaciteten via egen skovdrift og savværksdrift, både på eksisterende og nye lokationer
•udvidelse af forarbejdningskapaciteten
•styrkelse af salgs- og distributionskapaciteten, blandt andet ved virksomhedsopkøb, både geografisk og i forhold til slutkunder
•styrkelse af miljøaktiviteterne til sikring af DLH’s førerposition som leverandør af bæredyg-tige produkter
DLH har inden for de sidste to år gennemført en række vigtige strategiske opkøb af både hårdttræs-aktiviteter og træ- og pladeaktiviteter: Bohmans-gruppen (hårdttræ og finer i Norden, Rusland og Østeuropa) i 2005, tt Timber Group (globale hårdttræsaktiviteter, herunder skovproduktion i Con-go) og Karl Ljungberg (pladeaktiviteter i Sverige og Norge) i 2006 samt Olle Zettergren og Palma Byggrossisten (pladeaktiviteter i Sverige) og Hustvedt-gruppen (hårdttræs- og pladeaktiviteter i Norge) i 2007 – netop med henblik på at styrke koncernens geografiske salgsplatform og værdikæ-de.
DLH har igangsat arbejdet med at formulere en fokuseret strategi med nye finansielle mål for koncernens forretningsudvikling, som udnytter det nye økonomiske råderum. Den nye strategi vil skærpe fokus på opkøb af aktiviteter, der kan styrke koncernens lønsomhed. Resultatet af strategiarbejdet vil senest blive fremlagt i forbindelse med offentliggørelsen af koncernens årsrapport i marts 2008.
Forventninger til 2007
Idet frasalget af Byggematerialedivisionen først vil få regnskabsmæssig effekt ved den endelige overdragelse i første kvartal 2008 forventer DLH fortsat en samlet omsætning i 2007 på omkring DKK 7,3 mia., et EBIT på omkring DKK 330 mio. og et resultat før skat på omkring DKK 230 mio. Disse forventninger er uændrede i forhold til de senest offentliggjorte forventninger.
I henhold til IFRS skal den finansielle udvikling af byggematerialeaktiviteterne dog fremover rap-porteres som ophørende aktivitet. For de fortsættende aktiviteter forventer koncernen for 2007 en omsætning på DKK 5,6 mia., et EBIT på omkring DKK 250 mio. og et resultat før skat på DKK 165 mio. Koncernens samlede forventede resultat efter skat er i 2007 stort set upåvirket af transak-tionen.
Forventninger til 2007
|
Hidtil |
Ændret iht. IFRS |
| Omsætning |
DKK 7,3 mia. |
DKK 5,6 mia. |
| EBIT |
DKK 330 mio. |
DKK 250 mio. |
| Resultat før skat |
DKK 230 mio. |
DKK 165 mio. |
| Resultat efter skat |
|
|
| (skabelonskat 30%) |
DKK 160 mio. |
DKK 160 mio. |
Forventningerne til omsætning og resultat for 2008 – inklusive den ovennævnte engangsindtægt på omkring DKK 600 mio. både før og efter skat – offentliggøres i koncernens årsrapport i marts 2008.
Presse- og investormøde med webcasttorsdag den 20. december 2007 kl. 13.30
Der afholdes møde for presse, analytikere og investorer på Hotel Marriott, Kalvebod Brygge 5, 1560 København K i dag kl. 13.30, hvor DLH’s administrerende direktør Jørgen Møller-Rasmussen vil fremlægge og perspektivere dagens aftale. Herefter vil koncernchef, Saint-Gobain Distribution Nordic og bestyrelsesformand i Optimera, Kåre Malo samt koncernchef, Optimera, Harald Tyrdal kort præsentere de nye ejere af Byggematerialedivisionen.
Mødet, der afholdes på dansk med simultantolkning til engelsk, transmitteres direkte via webcast fra DLH’s hjemmeside www.dlh-group.dk.
Eventuelle henvendelser vedrørende meddelelsen kan ske til administrerende direktør Jørgen
Møller-Rasmussen på telefon nr. 43 50 01 01.
Med venlig hilsen
DALHOFF LARSEN & HORNEMAN A/S
Asbjørn Børsting
Bestyrelsesformand
&
Jørgen Møller-Rasmussen
Adm. direktør